A kriptopiacon sok befektető a volatilitás miatt tart a Bitcointól. A meredek esések gyakran elriasztják azokat, akik a ciklus csúcsán vásárolnak. A hosszabb távú adatok azonban egy egészen más történetet mesélnek.
A számok szerint a Bitcoin rövid távon valóban brutális visszaeséseket produkálhat, de idővel a legtöbb pozíció nyereségbe fordul.
A Bitcoin ciklusai: a türelem gyakran kifizetődik
A történelmi adatok alapján a cikluscsúcsok közelében vásárló befektetők általában komoly veszteségekkel szembesülnek az első években.
A 2017-es csúcs közelében vásárlók például két év után közel 49 százalékos mínuszban voltak a 2018-as medvepiac miatt.
Ha azonban a pozíciót egy évvel tovább tartották, a veszteség több mint 108 százalékos nyereséggé alakult.
Hasonló mintát láttunk a következő ciklusban is. A 2021-es csúcs környékén beszálló befektetők két év után még 43 százalékos veszteséget láttak, három évvel később viszont már pozitív hozamot.
A ciklus mélypontjai ennél is látványosabb eredményeket produkáltak.
A 2019-es medvepiaci alj közelében vásárlók 871 százalékos hozamot értek el két év alatt, három év után pedig már több mint 1000 százalékos nyereség volt a pozíciókon.
A 2022-es mélypont közelében nyitott pozíciók szintén több száz százalékos emelkedést hoztak az azt követő években.
A minta tehát elég egyértelmű: rövid távon a Bitcoin kegyetlen lehet, hosszabb távon viszont a legtöbb ciklusban jutalmazza a türelmet.
Hol jelennek meg a legjobb beszállók?
Az on-chain adatok segítenek megérteni, hogy történelmileg hol alakultak ki a legerősebb felhalmozási zónák.
Az egyik legfontosabb mutató az úgynevezett realized price, amely azt az átlagos árat jelenti, amelyen a BTC utoljára blokkláncon gazdát cserélt.
A mélyebb medvepiacok idején az ár gyakran ehhez a szinthez vagy az alá süllyed.
Jelenleg a realized price nagyjából 55.000 dollár körül található, míg az úgynevezett shifted realized price körülbelül 42.000 dollárnál húzódik.
Történelmileg ezek a zónák gyakran egybeestek a ciklus mélypontjaival, amelyekből később többéves emelkedések indultak.
Intézményi kutatások is hasonló következtetésre jutnak
A hosszabb távú tartás előnyeit intézményi kutatások is alátámasztják.
A Bitwise egyik tanulmánya szerint a Bitcoin hozzáadása egy klasszikus 60/40 részvény-kötvény portfólióhoz minden vizsgált hároméves időszakban javította a hozamot és a kockázat-hozam arányt.
A statisztika még érdekesebb, ha a veszteség valószínűségét nézzük.
A 2010 és 2026 közötti adatok alapján a Bitcoin esetében:
-
3 éves tartásnál a veszteség esélye ~0,7%
-
5 éves tartásnál ~0,2%
-
10 éves időtávon gyakorlatilag 0%
A rövid táv viszont teljesen más képet mutat. A napi kereskedők közel 47 százalékos eséllyel veszteségesek, és még egyéves időtávon is 24 százalék a mínusz valószínűsége.
A Bitcoin története talán a pénzügyi piacok egyik legfurcsább paradoxona.
Rövid távon extrém volatilitást mutat, hosszú távon viszont meglepően stabil hozamprofilt rajzol ki.
Ez nem jelenti azt, hogy a jövő is pontosan így alakul.
De az eddigi ciklusok alapján egy dolog elég világos: a Bitcoin piacán az idő gyakran fontosabb tényező, mint a tökéletes belépési ár.
Lehet érdekel: Lezárult a Justin Sun elleni SEC-per – egyezség született
Tájékoztatás: A coincolors.co oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások, cikkek nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon befektetési tanácsadóval!
A cikkekben megjelenő esetleges hibákért téves információkból eredendő anyagi károkért a coincolors.co felelősséget nem vállal.
kripto.NEWS 🔥 Több a zászló. Egy a tábor. (kriptohírek 15 nyelven)
KOMMENT BOX